Stock Opções Base

Stock Option. O contrato de opção de compra de ações é entre duas partes concordantes, e as opções normalmente representam 100 ações de uma ação subjacente. Opções de compra e de compra. Uma opção de compra de ações é considerada uma chamada quando um comprador celebra um contrato para Comprar uma ação a um preço específico por uma data específica Uma opção é considerada uma opção quando o comprador da opção faz um contrato para vender uma ação a um preço acordado em ou antes de uma data específica. A idéia é que o comprador de um Opção de compra acredita que o estoque subjacente irá aumentar, enquanto o vendedor da opção pensa de outra forma O titular da opção tem o benefício de comprar o estoque com desconto de seu valor de mercado atual se o preço da ação aumenta antes da expiração Se, no entanto, Acredita que uma ação vai cair em valor, ele entra em um contrato de opção de venda que lhe dá o direito de vender o estoque em uma data futura Se o estoque subjacente perde valor antes da expiração, o titular da opção é Capaz de vendê-lo para um prémio de valor de mercado atual. O preço de exercício de uma opção é o que determina se é ou não é valioso O preço de exercício é o preço predeterminado em que o estoque subjacente pode ser comprado ou vendido Preço de exercício é menor do que o valor de mercado atual Put opção titulares lucro quando o preço de exercício é maior do que o valor de mercado atual. Employee Stock Options. Employee opções de ações são semelhantes a call ou opções de venda, com algumas diferenças chave Employee stock options normalmente colete rather Que ter um tempo especificado para o vencimento Isto significa que um empregado deve permanecer empregado por um período de tempo definido antes de ganhar o direito de comprar suas opções Há também um preço de concessão que substitui o preço de exercício, que representa o mercado atual Valor no momento em que o funcionário recebe as opções. Opções Home. Some e do imposto mínimo alternativo Opções de ações AMT. Incentive ISOs pode ser uma maneira atraente para Recompensar empregados e outros provedores de serviço Diferentemente de NSOs de opções não qualificadas, onde o spread em uma opção é tributado em exercício em taxas normais de imposto de renda, mesmo que as ações ainda não sejam vendidas, as ISOs, se cumprirem os requisitos, Pagar imposto até que as ações são vendidas e, em seguida, para pagar imposto sobre ganhos de capital sobre a diferença entre o preço de concessão eo preço de venda. Mas ISOs também estão sujeitos ao Imposto Mínimo Alternativo AMT, uma forma alternativa de cálculo de impostos que determinados filers devem usar The AMT pode acabar taxando o detentor da ISO sobre o spread realizado no exercício, apesar do tratamento geralmente favorável para estes awards. Basic Rules for ISOs. First, é necessário entender que existem dois tipos de opções de ações, opções não qualificadas e opções de ações de incentivo Com qualquer tipo de opção, o empregado obtém o direito de comprar ações a um preço fixado hoje para um número definido de anos no futuro, geralmente 10 Quando os empregados optam por comprar as ações, eles são Disse para exercer a opção Assim, um empregado pode ter o direito de comprar 100 ações de 10 por ação por 10 anos Depois de sete anos, por exemplo, o estoque pode ser em 30, eo empregado poderia comprar 30 ações para 10 Se o A opção é um NSO, o empregado pagará imediatamente o imposto sobre a diferença 20 chamou o spread às taxas de imposto de renda ordinárias A empresa recebe uma dedução fiscal correspondente Isto detém se o empregado mantém as ações ou vende-los Com um ISO, o empregado não paga imposto Em vez disso, se o empregado detém as acções durante dois anos após a concessão e um ano após o exercício, o empregado só paga imposto sobre ganhos de capital sobre a diferença final entre o exercício eo preço de venda Se essas condições não são As opções são tributadas como uma opção não qualificada Para empregados de renda mais alta, a diferença de imposto entre um ISO e um NSO pode ser tanto 19 6 apenas no nível federal, mais o empregado tem a vantagem de d Eferring até que as partes são vendidas Existem outros requisitos para ISOs também, como detalhado neste artigo em nosso site. But ISOs têm uma grande desvantagem para o empregado O spread entre o preço de compra e concessão está sujeito ao AMT O AMT foi promulgada Para evitar que os contribuintes de renda mais alta paguem muito pouco imposto, porque eles foram capazes de tomar uma variedade de deduções fiscais ou exclusões, como a propagação sobre o exercício de um ISO exige que os contribuintes que podem ser sujeitos ao imposto calcular o que eles devem em Duas maneiras Primeiro, eles descobrem quanto imposto eles deveriam usando as regras fiscais normais Então, eles adicionam de volta para sua renda tributável certas deduções e exclusões que eles tomaram ao calcular seu imposto regular e, usando este número agora maior, calcular a AMT Esses add-backs são chamados de itens de preferência eo spread em uma opção de ações de incentivo, mas não um NSO é um desses itens. Para rendimentos tributáveis ​​até 175.000 ou menos em 2013, a taxa de imposto AMT é 26 para amo A taxa é 28 Se o AMT é maior, o contribuinte paga esse imposto em vez. Um ponto a maioria dos artigos sobre esta questão não esclarecer é que se o montante pago ao abrigo da AMT excede o que teria sido pago em impostos normais Este ano, este excesso AMT torna-se um crédito fiscal mínimo MTC que pode ser aplicado em anos futuros, quando os impostos normais exceder o montante AMT. Figurar o Imposto Mínimo Alternativo. A tabela abaixo, derivada do material fornecido por Janet Birgenheier, Diretor de Educação do Cliente Em Charles Schwab, mostra um cálculo básico do AMT Adicionar Rendimento tributável regular Deduções médicas dentárias Especificações diversas deduções discriminadas sujeitas a AMT Decreções fiscais locais de imóveis reais Isenções pessoais Propagação sobre o exercício ISO Lucro tributável AMT preliminar Subtrair isenção padrão AMT 78.750 para 2012 declarantes comuns 50.600 para Pessoas solteiras 39,375 para arquivamento casado separadamente Isso é reduzido em 25 centavos por cada dólar de renda tributável AMT acima de 150.000 para c 112,500 para os solteiros e 75,000 para os casados ​​separadamente Rendimento tributável da AMT real Multiplicar Rendimento tributável da AMT real vezes 26 para montantes até 175,000, mais 28 dos montantes acima daquele Imposto mínimo provisório Subtrair Imposto mínimo provisório - Imposto normal AMT Se o resultado desta O AMT é mais elevado do que o imposto regular, então você paga o valor de AMT mais o imposto regular. O montante de AMT, entretanto, transforma-se um crédito de imposto potencial que você pode subtrair de uma conta de imposto futura Se em um ano subseqüente seu regular Imposto excede seu AMT, então você pode aplicar o crédito contra a diferença Quanto você pode reivindicar depende de quanto extra você pagou pagando o AMT em um ano anterior Que fornece um crédito que pode ser usado em anos futuros Se você pagou, para Exemplo, mais 15.000 por causa da AMT em 2013 do que você teria pago no cálculo do imposto regular, você pode usar até 15.000 em crédito no próximo ano O montante que você iria alegar seria a diferença entre o regu Se o montante regular é maior, você pode reivindicar que como um crédito, e levar adiante quaisquer créditos não utilizados para anos futuros Então, se em 2014, o seu imposto regular é 8000 superior ao AMT, você pode reivindicar um 8.000 de crédito e levar adiante um crédito de 7.000 até que você usá-lo up. This explicação é, naturalmente, a versão simplificada de uma questão potencialmente complexa Qualquer pessoa potencialmente sujeitos à AMT deve usar um conselheiro fiscal para se certificar de tudo é feito adequadamente Geralmente, As pessoas com rendimentos acima de 75.000 por ano são candidatos AMT, mas não há nenhuma linha divisória brilhante. Uma maneira de lidar com a armadilha AMT seria para o empregado vender algumas das ações imediatamente para gerar dinheiro suficiente para comprar as opções na Primeiro lugar Assim, um empregado iria comprar e vender ações suficientes para cobrir o preço de compra, mais quaisquer impostos que seriam devidos, em seguida, mantém as ações restantes como ISOs Por exemplo, um empregado pode comprar 5.000 partes sobre o qual ele ou ela tem optio Ns e mantenha 5.000 Em nosso exemplo das ações que valem 30, com um preço de exercício de 10, isto geraria uma rede antes de impostos de 5.000 x o spread 20, ou 100.000 Depois de impostos, isto deixaria aproximadamente 50.000, contando folha de pagamento, estado , E os impostos federais todos nos níveis mais altos No ano seguinte, o empregado tem que pagar AMT sobre o spread de 100.000 restantes para as ações que não foram vendidos, o que poderia ser tanto quanto 28.000 Mas o empregado terá mais do que dinheiro suficiente sobrando Para lidar com isso. Outra boa estratégia é o exercício de opções de incentivo no início do ano Isso é porque o empregado pode evitar a AMT se as ações são vendidas antes do final do ano civil em que as opções são exercidas Por exemplo, Suas ISOs em janeiro em 10 por ação em um momento em que as ações valem 30 Não há imposto imediato, mas o spread 20 está sujeito à AMT, a ser calculado no próximo ano fiscal John detém sobre as ações, mas relógios O preço de perto por Dece John é um contribuinte de renda mais alta Seu contador aconselha que todos os 20 spread será sujeito a um imposto de 26 AMT, o que significa que John deve imposto de cerca de 5 20 por ação Isso está ficando desconfortavelmente perto do 7 lucro John agora tem sobre as ações No pior cenário, eles caem para menos de 10 no próximo ano, o que significa que John tem que pagar 5 20 por ação imposto sobre as ações onde ele realmente perdeu dinheiro Se, no entanto, John vende antes de 31 de dezembro , Ele pode proteger seus ganhos Em troca, ele vai pagar imposto de renda ordinário sobre o spread 7. A regra aqui é que é o preço de venda é inferior ao valor justo de mercado no exercício, mas mais do que o preço de subsídio, então o imposto de renda ordinário é devido Sobre o spread Se for maior do que o valor de mercado acima de 30 neste exemplo, o imposto de renda ordinário é devido sobre o montante do spread no exercício, eo imposto sobre o ganho de capital de curto prazo é devido na diferença adicional o valor acima de 30 em Por outro lado, se em dezembro o estoque pri Se ainda está forte, John pode aguentar por mais um mês e qualificar-se para o tratamento de ganhos de capital Ao exercer no início do ano, ele minimizou o período após 31 de dezembro deve deter as ações antes de tomar uma decisão de vender O mais tarde no ano ele Exercícios, maior o risco de que no próximo ano fiscal o preço da ação cairá precipitadamente Se John espera até 31 de dezembro para vender suas ações, mas vende-las antes de um período de retenção de um ano é para cima, então as coisas são realmente desolador Ele ainda está sujeito à AMT e tem que pagar o imposto de renda ordinário sobre a propagação bem Felizmente, quase em todos os casos, isso vai empurrar seu imposto de renda ordinário acima do cálculo AMT e ele não terá que pagar impostos duas vezes. Finalmente, se John tem um monte de opções não qualificadas disponíveis, ele poderia exercer um monte de aqueles em um ano em que ele também está exercendo o seu ISOs Isto irá aumentar a quantidade de imposto de renda ordinária que ele paga e poderia empurrar a sua factura fiscal total total alto o suficiente Assim Em que ele ultrapassa o seu cálculo AMT Isso significaria que ele não teria AMT no próximo ano para pagar. Vale a pena lembrar que ISOs fornecer um benefício fiscal para os funcionários que voluntariamente assumir o risco de segurar as suas ações Às vezes esse risco não pan out para Além disso, o custo real da AMT não é o montante total pago sobre este imposto, mas o montante pelo qual ele excede os impostos ordinários A verdadeira tragédia não são aqueles que assumem um risco conscientemente e perder, mas os trabalhadores que detêm as suas acções sem Realmente sabendo as consequências, como a AMT ainda é algo que muitos funcionários sabem pouco ou nada sobre e são surpreendidos tarde demais para aprender que eles têm de pagar. Estão Informados. Options Noções básicas Tutorial. Nowadays, carteiras de investidores muitos incluem investimentos como ações de fundos mútuos e Obrigações Mas a variedade de títulos que você tem à sua disposição não termina lá Outro tipo de segurança, chamado uma opção, apresenta um mundo de oportunidades para investidores sofisticados. O poder de opti Ons reside na sua versatilidade Eles permitem que você adaptar ou ajustar a sua posição de acordo com qualquer situação que surge Opções podem ser tão especulativo ou tão conservador como você quer Isso significa que você pode fazer tudo, desde proteger uma posição de um declínio para apostas definitivas sobre o movimento De um mercado ou índice. Esta versatilidade, no entanto, não vem sem seus custos Opções são títulos complexos e pode ser extremamente arriscado É por isso que, quando opções de negociação, você verá uma renúncia como o seguinte. Options envolvem riscos e não são adequados Para todos Opção de negociação pode ser especulativa na natureza e levar risco substancial de perda Só investir com capital de risco. Apesar do que ninguém diz, negociação de opção envolve risco, especialmente se você don t sabe o que você está fazendo Por isso, muitas pessoas sugerem Orientar clara de opções e esquecer sua existência. Por outro lado, sendo ignorante de qualquer tipo de investimento coloca você em uma posição fraca Talvez a natureza especulativa de opti Ons não se encaixa no seu estilo Não há problema - então don t especular em opções Mas, antes de decidir não investir em opções, você deve compreendê-los Não aprender como as opções de função é tão perigoso como saltar para a direita sem saber sobre as opções que você não só Perderá um outro item em sua caixa de ferramentas de investimento, mas também perderá a visão sobre o funcionamento de algumas das maiores corporações do mundo Se é para cobrir o risco de transações de câmbio ou para dar empregados propriedade sob a forma de opções de ações, Os nacionais de hoje usam opções de alguma forma ou de outra. Este tutorial irá apresentá-lo aos fundamentos das opções Tenha em mente que a maioria dos comerciantes de opções têm muitos anos de experiência, por isso não espere ser um especialista imediatamente após a leitura deste tutorial Se você aren t Familiarizado com o funcionamento do mercado de ações, confira o tutorial do Stock Basic.