Equity Options. Eurex Exchange é o one-stop-shop para European Equity Options de 10 países Nossa oferta compreende mais de 700 opções sobre os mais populares europeus underlyings. Market participantes que empacotar suas opções de ações europeias negociação no Eurex Exchange benefício, bem como de cross Margining com Eurex Clearing e maximize sua utilização collateral. That é uma razão pela qual estão movendo cada vez mais a liquidez a Eurex troca como seu local da escolha quer através de nossos serviços bem conhecidos da entrada de comércio ou cada vez mais através da negociação de livro da ordem do on-screen. Na apresentação do Eurex Exchange Download. London Stock Exchange Derivativos Oferta de mercado Empresas associadas produtos novos e inovadores, juntamente com o nosso principal mercado internacional para russos Depositary Receipts, Dividend e índice derivados. Também operamos um modelo vinculado livro de pedidos com Oslo B rs para oferecer derivados noruegueses , E oferecem negociação de futuros e opções sobre índice UK e estoque único d Incluindo o índice FTSE 100 e o índice FTSE Super Liquid. Os futuros e opções do índice BIST30 turco também estão disponíveis para trade. Trading instalações include. an onscreen mercado apoiado por market makers. our Trade Reporting serviço onde os membros podem reportar negociações em listadas e Dependendo do produto dependente do mercado. O mercado é apoiado pelo reconhecido e robusto, ultra rápido SOLA motor de correspondência membros beneficiar de cross-margining em todas as geografias e tipos de produtos através de um mais claro, LCH Clearnet Limited. Novidades e eventos. Tools e serviços. 2016 London Stock Exchange plc Todos os direitos reservados. 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E os mercados de Forex com uma demonstração gratuita demo de negociação account. Buy chamadas e Puts. Call Options. confer o direito, mas não a obrigação, para comprar ações a um preço fixo e se você é bullish de uma determinada ação, estes são o que você pode comprar . Por outro lado, conferir o direito, mas não a obrigação, para vender ações em um preço fixo ou seja, você vai comprar estes se você for bearish das ações subjacentes Comprar chamadas e coloca em FTSE é coberto em outro secti On. Traded Opção Contratos. Options são negociados em contratos, ou lotes, cada um representando 1.000 partes do título subjacente Se, portanto, um está tentando estabelecer o custo de um contrato de opção individual, um toma o preço normalmente citado em pence e multiplica Por um mil dólares Assim, uma chamada Corp X maio 1050, com preço de 67p vai realmente custar 670 por contrato Os comerciantes devem observar que as empresas ocasionalmente reorganizar sua estrutura de capital, através de questões de direitos, divisões de ações etc e isso pode ter o efeito de alterar a Tamanho do contrato de opção, por isso sempre verificar com seu corretor first. Options datas de expiração. Cada opção de ações tem uma data de vencimento pré-determinado, ea próxima data de expiração será de três meses depois que etc Em qualquer momento qualquer opção de capital terá contratos com Três datas de validade diferentes, sendo a mais remota de nove meses Uma opção terá um dos seguintes ciclos de expiração. Janeiro, Abril, Julho, Outubro. Fevereiro, Maio, Agosto, Novembro. É importante saber que quando um contrato expira, outro é criado. Assim, quando um contrato de fevereiro expira um novo para novembro é criado. Preço de Exercício das Opções Negociadas. Este é o preço pelo qual o A opção tem o direito de comprar ou vender a ação subjacente e é fixado por LIFFE de acordo com a seguinte escala. Os leitores devem observar que os preços mostrados acima são preços médios Na negociação real você será cotado dois preços, a oferta ea oferta O A oferta é o preço pelo qual você pode vender e a oferta é o preço que você terá que pagar. Por exemplo, o spread da oferta de oferta na chamada XYZ de julho de 550 pode ser expresso como 48-52.In-the-money ou Out-of-the-money. Se um preço de exercício de opção é perto do preço da ação atual, é dito ser no-money. Si o preço de exercício é muito maior do que o preço atual das ações no caso de chamadas ou muito menor No caso de puts é dito ser out-of-the-money. Se, no caso de uma chamada, o preço de exercício i S muito menor do que o preço da ação e muito maior no caso de um colocar, em seguida, a opção é referido como sendo no money. How são os preços das opções decidido. Há vários fatores que têm uma influência determinante sobre o preço de uma opção, O preço das ações subjacentes é crucial, uma vez que determina se a opção tem qualquer valor intrínseco. Por exemplo, se o preço de exercício da opção é 550p eo preço da ação é 500p, a opção é dito ter valor intrínseco de 50p. Se achamos que a opção é o preço de 75p, diria que a opção, além do 50p de valor intrínseco, também tem 25p de valor de tempo. Quanto mais tempo o montante De tempo deixado para expirar quanto maior o valor de tempo contido dentro da opção Isso é porque há maior oportunidade para o preço da ação para mover Nos casos em que o preço de exercício da opção é maior do que o preço da ação atual, então o montante total Da opção Premium é o valor do tempo. Quão volátil as ações subjacentes são terá um grande impacto sobre o valor de uma opção quanto mais volátil a ação, mais cara a opção A razão para isso é que se um preço da ação é susceptível de se mover em torno de um lote Então é mais provável fazer o dinheiro para o titular da opção Inversamente, as partes quietas têm uns prêmios mais baixos desde que são menos prováveis mover. Desde que os preços de ação caem geralmente pela quantidade do dividendo quando as partes vão ex-dividendo, esta necessita ser Tomadas em consideração ao definir o preço da opção As taxas de juro influenciam os preços das opções, mas o seu efeito é bastante insignificante. Como podem ser negociadas opções ser usado. Geralmente falando, as opções tendem a ser usado por uma das três razões. Por pura especulação com vista a Lucrando com uma subida ou queda antecipada de uma ação ou índice. Como um seguro contra uma queda em uma ação ou o FTSE. Como um método de aumentar o retorno de um portfolio s. Como eu comércio Options. If você é um especulador as chances Ar E que você estará comprando chamadas ou puts para lucrar com um movimento na ação subjacente ou índice Vamos supor, por exemplo, você acha que Corp X é susceptível de subir de 565p para 600p nos próximos três meses Em vez de comprar o ordinário , Você pode ser tentado a comprar uma opção de compra que será rentável se a ação se comporta da maneira que você antecipar. Call Options. So, o que você pode fazer um curso de ação seria comprar a opção de chamada de julho 500, com preços A 87p Se, no momento da expiração, as ações estiverem em 600p então a opção valerá 100p, que contra um preço de compra de 87p representaria um lucro de 15.Had você comprou as ações ordinárias em 565p e vendeu em 600p o O retorno teria sido um mero 6 Naturalmente, a beleza da opção reside no fato de que você não é obrigado a mantê-lo até o momento da expiração se as ações se movem como antecipado antes de expiração, em seguida, a opção pode ser vendido com um lucro, E isso seria mais atraente, já que o preço da opção seria p Robably ainda refletem algum valor de tempo. Agora vamos alterar o resultado percebido Suponha que, venha expiração, as ações Corp X avançaram para 700p A opção de compra comprada para 87p é agora vale 200p, dando um lucro de 130, se tivesse simplesmente comprou as ações A 565p, o lucro seria 135p, ou 24 Para ilustrar mais claramente parceria entre compra de ações e opções. Equite compra Comprar 1.000 ações XYZ 565p Custo 5.650.Como você pode ver, não só é o custo de comprar as ações ordinárias significativamente maior, Retorno é muito menos. No entanto, neste momento, é provavelmente sábio lembrar os riscos envolvidos Se o preço das ações da Corp X deve recuar em vez de avançar na medida em que, vêm expiração, as ações ficam em 500p, a opção para a qual você Pago 87p ou 870 é agora inútil, enquanto que as ações XYZ você poderia ter comprado em vez disso perderam apenas 11 de seu valor Se você tivesse antecipado esse resultado que você poderia ter considerado a compra de uma opção put. Put options. A put opção é o que você vai comprar Se eu Se a sua intenção de lucrar com uma queda de um preço da ação ou índice Voltando ao nosso exemplo Corp X - se, com o preço da ação em 565p, você pensou que as ações eram susceptíveis de cair para 500p nos próximos três meses, então Um curso de ação seria comprar um put. If você comprou o 550 de julho colocar para 35p e as ações subjacentes estava em 500p no vencimento, a sua opção seria vale 50p, rendendo um lucro de 43 Se assumir, por outro lado , Que você estava segurando ações ordinárias em XYZ e, em vez de comprar as puts, você vendeu o seu estoque que você, em seguida, recomprou em 500p, poderíamos dizer que você fez um lucro de 50p em sua transação de ações, ou 9 Claramente, Foi a melhor opção neste caso. Hedging com Options. It pode ser o caso que você mantenha uma quantidade substancial de ações XYZ e estão sentados em um bom lucro após uma corrida forte Nesta situação, você pode querer proteger o seu lucro através da compra de puts Contra a sua participação XYZ Se você detinha 10.000 partes XYZ você m Ight escolher a cobertura desta posição através da compra de 10 contratos de 550 de julho coloca em 35p. What pode acontecer Se as ações são 550p ou superior em expiração, em seguida, a opção irá expirar sem valor Se as ações estão abaixo de 515p no momento da expiração, em seguida, Um lucro, e assim podemos afirmar com confiança que através da compra das puts que você bloqueou em um preço de venda de 515p para suas ações. Escrever opções. Para escrever uma opção é vender uma opção que você ainda não possui Diferentemente das ações ordinárias , Não há entrega física de opções, por isso, uma vez que você vendeu não há nada para entregar ao mercado No entanto, as opções de escrita carrega certas obrigações. Se você escrever uma chamada em uma ação, você efetivamente concorda em vendê-lo a um preço fixo No futuro Por outro lado, se você escrever um put você aceita a obrigação de comprar as ações subjacentes a um preço fixo Além disso, a escrita de opções exige que você coloque garantias com o seu corretor que é então mantida como margem eo montante de margi N você é obrigado a depositar será pelo menos o mínimo estipulado pela troca Esta margem é recalculado diariamente e, como conseqüência, você terá que depositar mais do que é inicialmente exigido a maioria dos corretores. Por que escrever opções. Talvez o principal uso da escrita Chamadas é aumentar o retorno de uma carteira s Se você segurar 10.000 ações em Corp X você pode decidir que, com as ações em 565p, você ficaria feliz em vendê-los se avançou para 600p. Em vez de apenas esperar para as ações para Alcançar esse preço, você poderia escrever uma chamada contra o seu estoque com um preço de exercício de 600p, assim, concordando em vender suas ações no mercado a um preço de 600p se as ações estão em ou acima desse nível em expiração Em troca de concordar em vender A este nível você leva em uma certa quantidade de prêmio de opção, neste caso 34pparison entre vender ações e escrever calls. Equity compra Comprar 1.000 ações XYZ 565p Custo 5.650.Podemos ver, portanto, que a venda das chamadas deu ao acionista um ex Tra retorno de 6 uma vez que as ações tinham subido para 600p Este método de venda de chamadas contra ações já detidas é conhecido como escrita de chamada coberta. Qual é a diferença entre FTSE e equidade options. There são um número de diferenças cruciais entre equidade e opções de índice com Que os comerciantes devem ser familiar. Equity opções de comércio em ciclos de três meses, enquanto que as opções FTSE ir em ciclos mensais para os três meses mais próximos e, em seguida, trimestrais. FTSE opções são contratos para as diferenças, uma vez que não há subjacente O que isto significa é que Se você mantiver uma opção de compra de 5.000 e, com o FTSE em 5.600 você decidir exercer a sua opção, você vai ter a diferença entre 5.000 e 5.600 Desde FTSE comércios em 10 por ponto, isso significa que você iria receber 6.000. E coloca em ambas as opções FTSE e equidade, e também é possível escrever opções em ambos. Opções FTSE de comercialização é potencialmente mais arriscado do que opções de negociação de ações por causa da volatilidade do índice Isto é especialmente verdadeiro se Você pretende escrever opções FTSE, onde as mudanças no preço pode ser dramático e aumenta na margem bastante repentina. Os comerciantes também devem estar cientes de que existem dois tipos de opção FTSE, europeu e americano A principal diferença entre os dois é que o estilo americano As opções podem ser exercidas em qualquer dia útil até o dia de expiração inclusive, enquanto que as opções de estilo europeu podem ser exercidas somente no dia da expiração. Essas opções também têm diferentes greves greves de estilo americano em incrementos de 50 pontos, nos 100 -, níveis de 150 pontos, por exemplo, 5.500, 5.550, 5.600, 5.650, 5.700 etc As opções de estilo europeu também greve em incrementos de 50 pontos, mas em 5.475, 5.525, 5.575, 5.625 etc. How arriscado são opções negociadas. Um comprador de opções de seu risco é finito, uma vez que sua perda potencial é limitada ao montante que você pagou para suas chamadas puts Enquanto é óbvio que a razão de nós comércio opções é fazer dinheiro, os comerciantes devem ter em mente que. Altamente voláteis. Eles têm uma Vida assim que você comprou sua opção que o pulso de disparo está marcando, de encontro a você li. Você não deve, pelas razões indicadas acima, invest mais em opções negociadas do que você pode razoavelmente ter recursos para perder. Os escritores das opções devem estar cientes que podem Perder muito mais do que o seu investimento inicial, se, particularmente, eles optam por escrever chamadas nua, ou seja, sem manter as ações subjacentes. Digamos, por exemplo, que quando Corp X atingiu 650p você sentiu que tinha corrido o suficiente e vendeu 10 contratos Das 700 chamadas para 40p sem segurar as ações subjacentes primeiro No entanto, de repente XYZ vai se fundir com ABC e as ações estão negociando em 900p As chamadas que você vendeu para 40p são agora vale pelo menos 200p, dando-lhe uma perda de 16.000 em O comércio Não é uma posição muito atraente para ser in. Fundementally, deve ser lembrado que as opções negociadas são inerentemente arriscado como você não possui qualquer segurança subjacente com valor de tempo sendo finito, como opções de abordagens expira o valor da opção pode ser Altamente adaptado, mas no vencimento, a opção negociada torna-se inútil Com os tipos de opção mais complicado e estratégias comerciantes podem perder mais do que seu investimento inicial Como tal, a negociação de derivados não é adequado para os comerciantes novos ou inexperientes.
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